大摩发表的研究报告，将金风科技(02208.HK)评级由「与大市同步」升至「增持」，H股目标价由13.31元升至18.12元。该行指出内地期望2030年到碳峰值，该行估计在2025年或之前每年新增风电安装量将达50吉瓦，到2030年则最少为55吉瓦，而2021/22年则为每年36-40吉瓦左右。该行同时估计风电涡轮更换需求将自2026年起提升，此外公司的风电涡轮利润于上半年扩张8.3个百分点至20.5%，相信可达到2021财年指引，将公司2021年毛利率估算由14.7%升至18%，并将2022及23年估算由14%升至16%，以反映成本管控见效。 大摩指出，到6月底金风科技正在营运及在建的风电场分别为5.6吉瓦及2.5吉瓦，公司已提升今年新增风电项目投资至1.5吉瓦，并计划未来将出售其中一半。此外公司亦将运用风电资源锁定更多来自国企营运商的涡轮订单。 该行将公司A股及H股目标价提升36%，以反映毛利率估算提升、出售风电场收益增加及长远涡轮出货量提升等。(el/k) ~