《大行报告》野村下调广汽(02238.HK)目标价至10元 评级「买入」
野村发表报告表示,广汽集团(02238.HK)今年上半年纯利跌29%,此符该行预期,亦与首季表现相若,盈利下跌主因其自家品牌「广汽传祺」毛利下跌,及广汽菲亚特抵销其余与本田及丰田合营的部份表现,决定调低对其今明两年每股盈利预测均14%。
该行指,预期广汽集团今年第三季的情况会持续困难,但第四季会因基数较低而录较好的表现,而若国家推出支持乡郊地区行业政策,料广汽传祺都会是主要的受惠者,而日本品牌的两合营,料则会继续增长,因未来会有新型号推出,以及经销商库存量稳健。
野村表示,下调对广汽集团目标价由11.5元降至10元,此相当预测今年市盈率8.7倍,维持「买入」评级。
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