野村维持新奥能源(2688.HK)“买入”评级目标价90.8港元
野村发表研究报告指出,新奥能源(2688.HK)如华润燃气(1193.HK)一样,中期业绩比预期差,主要受到经济不景影响,但野村维持新奥“买入”评级及目标价90.8港元不变,认为该公司的长期展望仍然乐观。
野村指出,新奥高速增长的综合能源及增值业务,将可部分抵销经济放缓下燃气销量减少之影响,而且上游市场开放将推动上游油气资源多主体多渠道供应,有助减轻燃气供应商的燃气成本。
报告说,新奥上半年股东应占溢利按升上升89%至34亿元(人民币,下同),相当于每股盈利2.99元,但若撇除6.28亿元的非营运项目后,核心纯利仅升14.4%至27亿元,比去年同期的25.3%增速减慢,同时略低于预告的15-20%增长。
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