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《大行》匯豐研究:市場憂慮AK112對西方患者療效低於亞洲患者 微降康方生物(09926.HK)目標價至205元
匯豐環球研究報告指,康方生物(09926.HK)合作夥伴Summit Therapeutics日前更新了AK112聯合化療對比鉑類雙藥化療的全球三期HARMONi研究數據,結果與較早前數據大致相符,但市場憂慮AK112對西方患者的療效低於亞洲患者,加上全球HARMONi試驗與中國獨家HARMONi-A試驗的數據差異,可能影響其海外商業前景。 因此,該行下調EGFR突變非小細胞肺癌(NSCLC)的銷售高峯預測,以反映其競爭優勢的削弱。同時,該行認爲股份目前的估值仍具吸引力,預計2025至2027年銷售額年複合增長率達50%;維持康方生物「買入」評級,目標價由208元微降至205元。 康方生物今早低開近6%,盤中曾低見129.6元一度下挫9.1%,最新報139.7元跌近2%,成交額16.63億元。
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