华泰证券研究报告指出，中国财险(02328.HK)今年上半年实现净利润244.54亿元人民币(下同)，按年增长32.3%。该行考虑到公司承保表现改善、投资向好，维持对其「买入」评级；同时提高2025至2027年每股盈利预测3.3%、13.5%及13.8%，分别至1.86、2.14及2.32元，目标价从16港元升至19.8港元。 华泰证券预计，2025年中国财险车险保险服务收入按年增长3.5%。考虑到公司费用管控能力持续增强，预计2025年车险COR为95.6%；并考虑到今年自然灾害相对较少、非车险报行合一的推进以及公司控费能力的提升，该行预计2025年全年非车险COR为98.6%，保险服务收入按年增长9.2%。 该行预期，2025年中国财险ROE达15%，全年股息为0.64元，分红率在利润大幅增长的情况下小幅下降至34%(2024年为37%)。