《大行》高盛微升友邦(01299.HK)目标价至84元 重申「买入」评级
高盛发表报告指,友邦保险(01299.HK)上半年业绩大致符合该行预期。亮点在于内地业务增长前景,尽管利率环境逆风,但利润率仍有所扩张,友邦亦为2019年以来取得的内地新分行制定有雄心的增长目标。
报告指,由于友邦中国的渗透率较低,加上具备差异化的分销能力,管理层重申对内地业务的增长前景乐观。杜嘉祺回巢出任非执行主席后,管理层预期他会专注改善董事会管治、策略及领导发展。
经计及上半年业绩及反映近期投资市场表现后,该行微调预测,将友邦2025财政年度纯利调低7%。目标价由83元微升至84元,重申「买入」评级。
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