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《大行》汇丰研究:嘉里建设(00683.HK)现金流为股息稳定性提供能见度 微升目标价至22.6元
阿思达克 08-21 11:28
汇丰环球研究报告指,嘉里建设(00683.HK)上半年业绩表现疲弱,基础溢利按年跌30%符预期。公司业务进展顺利,与管理层计划一致,包括去杠杆进程和物业销售。管理层预计下财年净负债率将降至介乎约30%至33%,此前指引介乎约33%至37%,受惠上海金陵华庭项目实现较高销售价格。公司预计下一期销售价格或更高。 该行指,公司截至6月底净负债率按年降3.1个百分点至38.4%。虽然合约销售与收入入账存在时间差,但公司现金流状况应继续改善,为股息稳定性提供良好能见度。基于预测2026年6.5厘的股息率,维持该股「买入」评级,目标价由22.3元轻微上调至22.6元。
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