中金研究报告指出，中信金融资产(02799.HK)预告上半年纯利按年增长12.5%至16.3%，至介乎60亿至62亿元人民币(下同)；剔除金租公司出表影响，按年增长约23.9%至28.2%。公司计划2025年末全面实现「三年质效显著提升」战略目标，提升经营质效；向2026至2027年「五年成为行业标杆」目标进军。 中金表示，公司预计盈利增长来自股权业务等收入增长以及融资成本按年下降。公司2025年上半年增持中行(03988.HK)H股45.7亿股、1月20日至7月22日增持光大银行(06818.HK)(601818.SH)A股2.6亿股及港股2.8亿股，中金测算可确认一次性投资收益179亿元至206亿元(去年上半年为亏损1,000万元)；又测算公司2024年下半年融资成本3.63%，按年下降20基点、按半年降17基点。 中金考虑公司股权业务收入增长以及负债成本下行，上调其2025年、2026年盈利预测16%、20%至分别115亿、114亿元。由于市场风偏回暖、公司新进MSCI中国指数有望吸引增量资金，中金上调目标价46%至1.21港元，对应预测2025年市账率1.85倍，维持「中性」评级。