《大行》星展升金蝶国际(00268.HK)目标价21.7元 维持「买入」评级
星展发表研究报告指,金蝶国际(00268.HK)上半年整体业绩略低於市场预期。期内收入按年增长11.2%,符合预期;净亏损收窄至9,800万元人民币。根据管理层的指引,该行有信心其可於全年录得盈利。然而,公司必须在下半年录得盈利2.61亿元人民币,才能达到该行之前预测的全年盈利1.63亿元人民币,而这似乎极具挑战。
该行下调金蝶国际2025及26财年的盈测17%和3%,分别至1.35亿及2.43亿元人民币,以反映上半年盈利能力较低及人工智能研发开支可能上升。
该行表示,随着经济持续复苏,人工智能应用的采用将促进云端业务的增长,维持公司「买入」评级,目标价由19.2港元上调至21.7港元。
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