摩根大通发表研究报告，重申快手(01024.HK)为中国数字娱乐行业的首选股，认为投资者低估了其核心广告增长加快及AI对广告的提振作用，将目标价由71元上调至88元，以反映对下半年核心广告业务增长加快及可灵AI强劲增长势头的乐观看法。 快手股价昨日(12日)下跌9%，摩通认为是由於AI主题软件股获利回吐，亦因投资者担忧可灵AI近期变现出现波动，以及受到有传快手拟进军外卖行业的消息所影响。该行认为市场过分忧虑，指出可灵AI收入主要来自PC端，并未被高频数据捕捉，仍相信收入增长仍然健康，尤其是海外市场。而外卖业务预期会采用「轻模式」，通过与美团(03690.HK)合作，预期快手无需投入亦可获广告及佣金收入。 摩通认为，即将公布的第二季业绩可成下一个催化剂，期望管理层会对核心广告业务前景及可灵AI的发展给予积极指引，评级「增持」。