《大行》瑞银维持微软(MSFT.US)「买入」评级 目标价升至650美元
瑞银发表研报指,微软(MSFT.US)次季再度交出亮眼成绩,Azure云服务增长率连续两季超出预期,整体收入增长17%,利润率好过预期,未履行订单及新签约订单量分别增长35%及30%。该行认为,Azure增长动力主要来自核心非AI需求,尤其是大型企业从本地部署迁移至Azure的工作负载,相应上调Azure增长预测, 预期微软2026财年资本开支将增长,但幅度或低于2025财年的增长58%。
瑞银维持微软的「买入」评级,将2026财年每股盈利预测从15.09美元上调至15.73美元,将目标价从600美元上调至650美元,并将2026财年资本开支预测上调至1,200亿美元,对比此前预测为997亿美元。
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