《大行》建银国际:中船防务(00317.HK)新船订单储备强劲 目标价23.7元
建银国际研究报告指,基于造船业利润的季节性因素,加上毛利率假设较先前预期更乐观,将中船防务(00317.HK)2025至27年净利润预测上调24%至32%。预计附属公司黄埔文冲目前持有约540亿元人民币的新船订单储备,将支持2025至27年盈利年均复合增长率达70%。
该行对中船防务目标价为23.7元,以反映公司盈利能见度提升及贸易紧张局势缓和。另考虑到公司强劲的盈利增长前景,该行认为公司估值具吸引力,重申对其「跑赢大市」评级。
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