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《大行》花旗:协鑫科技(03800.HK)主席减持对营运无影响 目标价1.7元吁「买入」
花旗研究报告指,认为协鑫科技(03800.HK)主席朱共山持股比例降至18.59%,对公司营运无直接影响,但会继续关注事件对股权结构的潜在後续效应。基於公司在多晶硅生产的成本优势,该行对协鑫科技的营运前景保持乐观,预期公司将受惠於中国光伏行业的「反内卷」供给端改革。 该行认为,当前市账率(PB)计估值低於历史平均水平,且预期公司净资产收益率将於2026出现拐点;现予「买入」评级,目标价1.7元。
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