大行评级|摩根大通:上调奈飞目标价至1300美元 第二季业绩及展望符合市场高预期
摩根大通发表报吿指出,奈飞第二季业绩及展望稳健,符合市场高预期。公司在内容、会员增长和广吿业务持续表现良好,加上外汇和美元疲弱的提振,本季整体表现亮眼。公司上调2025年营收展望至448亿至452亿美元,营运利润率为29.5%,自由现金流为80亿至85亿美元。摩通相信,由于《鱿鱼游戏》S3、《星期三》S2及《怪奇物语》S5等强劲内容的带动,公司在下半年已准备就绪,而公司加快广吿业务执行,深化变现能力,有望在2025年使广吿收入翻一倍。该行预估2025至2026年收入增加约1%,营业收入增加约1%至2%,维持“中性”评级,并将目标价由1230美元上调至1300美元。
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