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大行评级|美银:上调台积电目标价至290美元 AI需求和技术领先地位支撑长期增长
格隆汇 07-18 11:59
美银证券发表报告,将台积电台股目标价由1280元新台币上调至1400元新台币,美股目标价由260美元上调至290美元,投资评级“买入”。该行上调对台积电今年至2027年每股盈利预测5%至6%,反映更强毛利率表现、更好全年指引及人工智能驱动的前沿产能持续紧张。该行指,台积电第二季业绩超预期,毛利率受惠更高产能利用率和成本效率。第三季指引超预期,台积电将2025年美元计价收入增长预测上调至30%。该行认为第四季收入有上行潜力,受稳健AI需求支撑。尽管面临外汇逆风,台积电预计毛利率将保持53%以上。该行亦表示,注意到台积电的长期增长,受结构性AI需求和台积电技术领先地位支撑。加速的2奈米技术和持续的CoWoS封装技术扩张进一步巩固其在AI时代的护城河。
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