《大行》中银国际:洛钼(03993.HK)上半年盈利强劲增长小幅超预期
中银国际发表报告指,洛阳钼业(03993.HK)预计2025年上半年盈利按年增长51至68%到82至91亿元人民币(下同)。增长的主要原因是铜的产量上升,按年增加13%,以及铜和钴的售价上升。当中,LME现货铜的均价上半年按年上升4%。公司第2季的推导盈利按季上升8-31%到42.5亿至51.5亿元。
该行指,洛阳钼业主要的增长动力是铜的量价齐升。该行认为公司上半年盈利是小幅超预期,因为其指引盈利达该行全年盈利预测的53.9-59%。目前维持盈利预测不变。重申「买入」评级,目标价为8.49港元。
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