研报掘金丨长江证券:维持中国核电“买入”评级,核电电量保持优异表现
长江证券研报指出,中国核电新增产能叠加大修减少,核电电量保持优异表现。2025年上半年公司核电机组完成发电量998.61亿千瓦时,同比增长12.01%,在机组大修天数减少以及年初漳州1号机组商运的共同拉动下,核电电量延续优异表现。在电量优异表现的带动下,二季度及上半年公司核电板块业绩展望积极。公司新能源电量延续高增,业绩或仍受限股比稀释;绿核项目储备雄厚,保障远期增长空间。根据最新经营数据,预计公司2025-2027年EPS分别为0.53元、0.56元和0.63元,对应PE分别为17.84倍、16.68倍和14.78倍,维持“买入”评级。
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