《大行》中银国际料网易(09999.HK)次季经调整净利增长28% 升目标价至236元
中银国际发表研究报告指,网易(09999.HK)(NTES.US)将于8月下旬公布第二季业绩,预测总收入按年增长11%至282亿元人民币,当中线上游戏收入料增长16%至224亿元人民币,分别较市场预期低1%及2%;电脑游戏收入将大幅增长67%至76亿元人民币,手游收入则持平于约148亿元人民币。
中银国际预计网易次季经调整净利润将增长28%,达到100亿元人民币,较市场预期高出4%;全年率预测增长20%至403亿元人民币,主要受惠于现有游戏表现稳定、渠道优化、游戏收入结构转变、非游戏业务毛利率改善,以及营运支出减少等。
该行维持网易的「买入」评级,将目标价从220元上调至236元,并将2025至2027年经调整每股盈利预测上调最多2%。展望2026年,中银国际认为网易将迎来爆发性增长的一年。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。