大摩相信银娱(00027.HK)未来60天内股价可跑赢大市
摩根士丹利发表策略性投资报告,认为在未来60天内,银河娱乐(00027.HK)股价会跑赢大市。
大摩表示,这是因为2025年第二季度博彩总收入按年增长8%,这一增长水平应能支撑行业EBITDA利润率。在此期间,银娱市场份额有所增加,部分得益于Cappella新增的容纳量。6月,澳门博彩总收入按年增长19%,受Galaxy Arena全月举办的张学友演唱会系列推动,市场份额增长可能进一步得到强化。综合来看,稳健的博彩总收入表现及银娱通过Cappella和演唱会增加的市场份额,应为公司带来强劲的2025年第二季度业绩。大摩预计银娱2025年第二季度企业EBITDA将按年增长8%,高于市场共识预期11%。
大摩估计该情景的发生概率约为80%以上(即「极有可能」)。
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