《大行》中金升先声药业(02096.HK)目标价45.5%至12.8元 对外授权进展顺利
中金发表研究报告,指先声药业(02096.HK)创新管线持续推进,对外授权进展顺利。其日前宣布其全球新一代抗失眠药「科唯可」(盐酸达利雷声片)获国家药监局批准上市,且未被作为精神药品管制。科唯可展示优秀临床数据,解决现有药物临床痛点,具备BIC潜力。先声药业与NextCure(NXTC.US)达成战略合作,共同开发SIM0505(CDH6 ADC)。自研三抗SIM0500完成第一期美国首例患者给药。
该行基本维持对先声药业2025和2026年盈利预测不变,当前股价对应2025和2026年的21.8倍及19.5倍市盈率。考虑板块估值中枢上行,中金上调对其目标价45.5%至12.8港元,对应预测2025和2026年市盈率分别24.9倍及22.3倍,维持「跑赢行业」评级。
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