研报掘金丨海通国际:维持北路智控“优于大市”评级,目标价53.46元
海通国际研报指出,目前国内多为井工煤矿,安全水平较低、生产效率差。北路智控自主开发软硬件,广泛运用于采煤、掘进、运输、通风、排水等煤矿生产作业场景,能够有效满足信息高可靠传输、全场景可视化监控及智能分析、生产设备智能控制、采掘工作面智能化升级等需求。我们认为,未来两到三年,公司煤矿智能化业务会保持平稳发展,为公司第二增长曲线奠定基础。认为公司第二增长曲线前景广阔,预计最晚2026年将在业绩上得到显著体现。参考可比公司,给予公司2025年动态30倍PE(原为2024年30x),目标价53.46元,维持“优于大市”评级。
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