摩根大通研究报告指，因应信达生物(01801.HK)即将出现的催化剂，以及在美国临床肿瘤学会(ASCO)会议后模型更新，将信达生物目标价由74元上调至84元，重申「增持」评级。 摩通指，在今年ASCO会议上，信达生物IBI363超出预期的总生存期(OS)数据推动信达生物股价上涨后，该行预期持续的临床催化剂将进一步推动信达生物表现。关键催化剂包括IBI363的临床数据更新，特别是其美国数据和新适应症数据，以及早期创新药物(如肿瘤学和免疫学领域的ADC和双特异性抗体)的第一阶段数据。如果这些早期药物的初步数据能证明表现出色，市场可能会对这些候选药物赋予更高价值，评估其潜力是否与IBI363相似。信达目标到2030年有五款药物进入全球第三阶段多区域临床试验(MRCT)。 此外，摩通预期玛仕度(月太)(mazdutide)将在1至2个月内在中国获批，这可能为股票提供选择性，摩通对玛仕度(月太)在2025年的销售预期较为温和。信达生物计划在6月底举行研发日，虽然摩通不预期会有重大新数据公布，但预计会有研发进展的更新。在ASCO会议后，摩通将IBI363的销售预测上调约95%，并提高管线估值，同时将信达生物的目标价由74元上调至84元，并重申「增持」评级。摩通指，信达仍是该行生物科技覆盖范围内的首选。 信达生物今日高开1.91%，最高见80.2元，创三年半高。现报77.55元，升6.02%，成交2,949.99万股，涉资22.82亿元。