《大行》星展降金沙中国(01928.HK)目标价至22.86元 全球前景仍然多变
星展发表研究报告指,金沙中国(01928.HK)的优势将超越同业,预期伦敦人名汇将进一步提升顾客体验,并促进高档中场客流增长。加上威尼斯人综艺馆的翻新工程已经完成,而早前的翻新工程令今年第二季起的基数效应较低,按赌收计算,金沙中国料可按获得更多市场份额。
报告提到,澳门4月赌收按年增长1.7%,由於5月黄金周的表现理想,预计5月的赌收增长可能进一步加快。而金沙中国提升酒店设施後,应可於下半年取得良好表现。
该行预计金沙中国2024至26财年的收入及盈利的年均复合增长率分别为10%及27%,考虑到地缘政治局势仍然紧张,全球前景多变,因此保持较为保守的态度,将目标价由26.62元降至22.86元,评级「买入」。
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