研报掘金丨东兴证券:中海油服Q1业绩超预期,予“强烈推荐”评级
东兴证券研报指出,中海油服(601808.SH)作为全球综合型海洋油服龙头,2024年业绩稳步增长,2025年一季度业绩超预期,归母净利润(同比39.6%),油田技术服务屡获突破,彰显本轮周期成长性。钻井板块充分受益国内能源保供政策,景气度高于国外油服企业。展望未来,在深水领域+技术服务双轮驱动下,公司依托大客户中国海油为其国内业务提供强力支撑,油田技术服务受益技术突破和进口替代,有望保持良好增长。预计公司2025-2027年归母净利润分别为47.29、58.59 和74.87亿元,对应EPS分别为0.99、1.24 和1.57元。给予“强烈推荐”评级。
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