研报掘金丨东方证券:维持上汽集团“买入”评级,目标价23.75元
东方证券研报指出,上汽集团(600104.SH)1季度盈利好于市场预期。公司2025年力争实现营业总收入超过6740亿元,同比增长7.4%,营业成本在6000 亿元左右。2025年公司将推动“新合资”模式落地,加强自主技术赋能及股东方优势资源共享,推进AUDI品牌首款产品、上汽奥迪A5L、别克和凯迪拉克新能源车型等上市,力争实现稳销量、稳份额、稳盈利的年度目标。2025年公司将继续推进全面深化改革,深化与华为在产品联合开发、用户运营、整车新零售等方面的全方位合作,推动“尚界”品牌首款车型于年内上市。可比公司25年PE平均估值25倍,目标价23.75元,维持“买入”评级。
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