研报掘金丨浙商证券:五粮液估值具备性价比,维持“买入”评级
浙商证券研报指出,五粮液(000858.SZ)2024年业绩符合预期,25Q1业绩略超预期。认为25年公司深化改革,依托控量挺价、组建销售公司、搭建平台公司三重抓手,在理顺量价关系、维持经销商利润、去化库存的同时,强化面向直销和团购的C端为主的网络体系,促进组织效率提升,兼顾今年稳健发展和中长期布局,看好公司25年营业总收入与宏观经济指标保持一致的目标达成。估值具备性价比,维持“买入”评级。
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