大行评级|大摩:上调华润电力目标价至23.7港元 未来几年将受惠于煤价下降
摩根士丹利研究报告指,根据华润电力去年的实际业绩,分别将2025及26年的每股盈利预测上调1.4%至4.9%,并预期煤炭价格会下降,相应将对集团的目标价由22.5港元上调至23.7港元,并予“增持”评级。
大摩认为,煤炭独立发电厂将在未来几年受惠于煤炭价格下降以及容量电价的优惠政策。该行看好华润电力在煤炭和风力发电项目中的利用小时数高于同行,反映其资产质量更佳。尽管集团2025年的电价下降幅度可能高于同行,但该行认为其股息率仍比同行更有保障,对投资者可能更具吸引力。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。