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大行评级丨高盛:维持友邦保险“买入”评级 预计全年增长势头将进一步改善
高盛发表报告,预计市场将对友邦保险2025年第一季度业务更新表现出正面反应,因新业务价值增长超出预期。这一超出预期的表现反映中国香港市场增长优于预期,以及泰国和马来西亚的强劲增长。友邦还指出,新业务合约服务边际增长速度更快,这应为税后营运利润增长提供有利条件。考虑到2024年第一季度新业务价值约占全年40%,该行认为这代表稳健的潜在增长。随着基数效应逐渐减弱,预计全年增长势头将进一步改善。高盛继续认为友邦的风险回报比具吸引力,维持“买入”评级,目标价90港元。
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