研报掘金丨中银证券:维持欣旺达“增持”评级,“对等关税”影响有限
中银证券研报指出,美国宣布对华加征“对等关税”引发市场对公司业绩担忧,欣旺达(300207.SZ)于互动问答平台表示加征关税对公司影响较小。公司传统核心业务稳健发展,动力和储能电池业务成长性值得期待;维持“增持”评级。根据公司2024年半年报披露,上半年公司国外营收96.85亿元,占营收比例40.49%;毛利润8.94亿元,占毛利润比例22.53%。美国“对等关税”政策颁布后,公司于互动问答平台澄清,公司产品出口形式主要为出口到保税仓,直接出口美国比例极小,关税对公司影响较小。随着手机市场需求复苏及公司进一步开拓客户,叠加自供率提升,公司消费电池业务盈利水平具备进一步提升空间。
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