研报掘金丨国信证券:维持新奥股份“优于大市”评级 承诺26-28年分红比例不低于50%
国信证券研报指出,新奥股份(600803.SH)24年营收相对平稳,衍生品套期保值和汇兑损失减少致扣非归母净利润明显增长,维持“优于大市”评级。公司拟以新能香港作为要约人,在先决条件达成后,向计划股东提出私有化新奥能源的方案。协议生效后,每1股新奥能源股份可兑换新奥股份新发2.9427股H股及新能香港24.50港元/股现金,按照新百利估计新奥股份H股估值中值计算,以股份及现金支付的总对价约为80港元/股,较新奥能源当前股价有34.57%的溢价。另外,24/25年固定分红叠加特殊分红,承诺26-28年分红比例不低于50%。
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