研报掘金丨华鑫证券:维持金龙鱼“买入”评级,业绩有望进一步恢复
华鑫证券研报指出,金龙鱼(300999.SZ)2024年归母净利润25.02 亿元(同减12%),扣非净利润9.72 亿元(同减26%),主要受公司折旧、产能爬坡进度影响。经营边际改善,毛利率持续优化。公司作为厨房食品龙头,短期受原材料成本波动影响收入承压,但产品销量仍稳步提升,并凭借供应链优势开拓央厨新蓝海,看好公司渠道下沉带来规模成长空间,目前市场需求 回暖,原材料及终端产品价格企稳回升,业绩有望进一步恢复。根据年报, 预计2025-2027 年EPS 为0.52/0.65/0.84元,维持“买入”投资评级。
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