研报掘金丨长江证券:中国联通Q4增长提速明显,维持“买入”评级
长江证券研报指出,中国联通(600050.SH)24年实现归母净利润90亿元,同比增长10.5%。业绩表现符合预期,收入增速领先行业,Q4增长提速明显,全年净利润延续双位数增长,完成既定目标。传统业务方面,公司用户增长显著,移宽两网用户规模均创历史新高。新兴业务方面,联通云第一增长极持续提升,智算业务加快拓展,IDC收入稳定增长,数据服务保持行业领先,数智应用快速发展。投资方面,公司CAPEX延续双位数下降态势,算力投资加速增长,并作了特别预算安排。派息方面,公司全年派息率提升幅度亮眼。展望2025年,公司指引营业收入、利润及净资产收益率实现有力增长。重点推荐,维持“买入”评级。
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