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研报掘金丨国投证券:三一重工业绩弹性显著,长期价值突出,予“买入-A”评级
格隆汇 03-21 15:17
国投证券研报指出,三一重工(600031.SH)回购激励力度逐年加大,彰显公司长期发展信心。内需持续向好,收入恢复带来的规模化效应有望增强业绩弹性。国内市场有望由结构性景气向全面景气升级背景下,公司作为挖机龙头优先受益、收入弹性有望恢复,规模化效应或推动期间费用率压降、进一步增强业绩弹性。周期上行龙头受益;同时公司凭借领先的国际化布局,全球竞争力有望持续提升;业绩弹性显著,长期价值突出。给予“买入-A”的投资评级,12个月目标价为22.82元,相当于2025年22X的动态市盈率。
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