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大行评级|瑞银:上调国泰航空目标价至12.3港元 对2024财年业绩维持乐观看法
格隆汇 03-13 11:45
瑞银发表研究报吿指,对国泰航空2024财年的出色业绩维持乐观看法。而美国关税上调、豁免最低限额的不确定性,或令货运收入受压。不过,该行认为货运业务潜在的弱点不应掩盖客运业务的强劲表现。该行预料,客运运力增长将推动收入增长及经营杠杆,而客运收益率正常化或会放缓,主要是行业运力增长或受制于供应链问题和飞机交付延迟等情况。该行料,集团2025年至2027年营业利润率将维持在13%至14%的高位。该行将公司在2025年至2027年营运利润上调2%至8%,同时维持集团今年盈利预测大致上不变,下调2026年至2027年盈利预测4%至7%,目标价由12.1港元上调至12.3港元,其评级为“买入”。
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