研报掘金丨国海证券:今世缘增长确定性较强,维持“买入”评级
国海证券研报指出,今世缘(603369.SH)深耕“缘”文化,增长势能强劲。今世缘是中国白酒上市公司十强企业,拥有“国缘”、“今世缘”、“高沟”三大品牌,其中核心产品国缘系列定位次高端白酒市场。公司深耕“缘”文化营销,通过多场景强化品牌认知,立足江苏基地市场向周边辐射。2023年公司营收顺利实现跨越百亿元,2024年前三季度公司业绩增速在上市酒企中排名前列,体现出强劲的增长势能。江苏白酒市场结构领先,公司平衡量价从容增长,潜力市场空间较大。公司未来将重点发力500-600元价位带国缘V3,有望贡献新增长极。公司产品结构精准卡位次高端价格带,认为公司在产品结构提升和省内外市场精耕下,增长确定性较强。维持“买入”评级。
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