研报掘金丨招商证券:维持稳健医疗“强烈推荐”评级,线上延续快速增长
招商证券研报指出,稳健医疗(300888.SZ)自2023年推进健康生活消费品业务多元化改革,包括组织架构调整、营销方式创新、新渠道开拓、产品升级等,效果逐渐显现。2024年前三季度,消费品业务收入33.6亿,同比增13.7%,占整体收入55%。2024Q3消费品收入同比增20%。据久谦统计,2024年10月-2025年1月,全棉时代在天猫/抖音GMV同比增长47%/103%。同期奈丝公主在天猫/抖音GMV同比增长46%/206%。当前市值221亿,对应25PE21X,维持“强烈推荐”评级。
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