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研报掘金丨广发证券:宁波银行业绩高增长可期,维持“买入”评级
格隆汇 12-11 13:46
广发证券研报指出,宁波银行(002142.SZ)长期专注构筑核心竞争力,为后续跨越式发展奠定了扎实的基础。展望2025年,宁波银行业绩高增长可期。1、规模增速高增长可持续,2、净息差有望企稳回升趋势;3、代客交易、财富管理等轻资本业务将为非息收入增长提供有效支撑;4、债市浮盈并未兑现,相比同业非息基数效应更小,业绩增长压力更轻;5、贷款核销对所得税率的一次性冲击进入尾声,税收优势有望扩大。站在当前时点,看好宁波银行中长期业绩增长和估值提升,建议关注。维持公司合理价值36.43元每股,对应24年PB估值约1.2X,维持“买入”评级。
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