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研报掘金|华泰证券:上调同程旅行目标价至25.8港元 利润释放持续有力

华泰证券发表研究报吿指,同程旅行第三季收入按年增长51%,基本符合市场预期;经调整净利润按年升46.6%,超出预期10.2%。期内旅游旺季需求景气,高基数下收入端基本符合预期,出境业务维持高增长态势;精细补贴策略下费用端管控成效显著,带来利润端显著超出市场预期。

华泰证券指出,同程利润释放持续有力,预计集团2024至26年的收入分别达173亿、219亿及265亿元,经调整净利润预期达27.7亿、36.7亿及45.1亿元。该行又将集团目标价由23.1港元上调至25.8港元,评级为“买入”。

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