大行评级丨星展:金蝶受惠ERP开支信心改善 升目标至12.4港元
星展发表报吿,认为内地企业于ERP(企业资源规划)开支方面信心改善,将金蝶国际(0268.HK)目标价由10.4港元上调至12.4港元,重申“买入”评级。报吿指,中国一系列的刺激政策,进一步提振企业在ERP开支上的信心,金蝶是中国第二大ERP软件供应商,市场地位强劲,料因此而受惠。公司得益于其具竞争力的云产品及新AI功能,料可持续在行业中跑出。星展把金蝶2025及2026年度收入预测分别上调3%及6%,较市场综合预期高出3%及6%,预期增长重新加快至每年20%的增速,2025年度料转亏为盈,赚2.34亿元人民币,料有助推动股价表现;最新目标价12.4港元,基于2025年市销率5倍的估值。
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