研报掘金丨银河证券:维持工商银行“推荐”评级,盈利重回正增长
银河证券研报指出,工商银行(601398.SH)第三季度营收、归母净利润分别同比增长1.05%、3.82%,环比上季度均重回正增长。公司其他非息收入高增,形成营收主要支撑;资产质量优化,减值损失计提压力较小,拨备回冲贡献利润增长。截至9月末,公司各项存款较上年末增长3.2%,预计上半年叫停“手工补息”影响逐渐减弱。公司为国有大行之一,规模与市场份额领先同业,业务结构多元,综合经营韧性较强。做专主责主业,信贷投放稳步扩张,结构转型升级,“GBC+”改革推进,高质量发展能力增强。资产质量稳健,风险抵御能力提高,资本充足水平有望进一步提升。股息率稳定较高,股东回报长期可持续。结合公司基本面和股价弹性,维持“推荐”评级,
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