格隆汇10月29日丨凯莱英(06821.HK)公吿，2024年第三季度，公司实现收入人民币14.43亿元，剔除大订单同比增长12.23%，环比上季度增长11.21%；其中小分子业务实现收入人民币11.92亿元，剔除大订单同比增长18.89%，环比增长22.52%，新兴业务实现收入人民币2.45亿元，同比下降13.26%，从在手订单和执行情况看，第四季度新兴业务将重新恢复增长态势。

2024年前三季度，公司实现营业总收入人民币41.40亿元，同比下降35.14%，剔除大订单影响后同比增长4.48%，小分子业务收入人民币33.87亿元，剔除大订单影响后同比增长7.71%，新兴业务收入人民币7.45亿元，同比下降8.37%，主要受生物医药融资复苏缓慢影响所致；来自大制药公司收入人民币20.13亿元，剔除大订单影响后同比增长11.10%；来自中小制药公司收入人民币21.27亿元，同比下降1.09%，其中来自境外中小制药公司收入人民币10.78亿元，同比下降0.03%。

2024年前三季度，公司实现业务毛利率43.60%，剔除大订单影响后同比下降1.02个百分点，其中小分子业务毛利率48.89%，剔除大订单影响后同比提升1.19个百分点，随着公司各项成本管控措施的有效实施，以及临床后期项目和商业化项目增多，小分子业务已基本消化因大订单增加的各项资源；新兴业务毛利率19.97%，同比下降12.99个百分点，主要受国内市场持续低迷、部分业务仍处于产能爬坡期等因素影响，随着项目交付持续增加，特别是海外项目的增多，这一问题会逐渐得到缓解。

尽管2024年行业仍面临诸多挑战，但国际制药行业专业化分工趋势未发生改变，医药外包服务渗透率仍在提升，小分子药物外包需求保持稳定，同时多肽、ADC、小核酸等药物类别市场持续活跃，都带来了新的机遇和增量市场空间。报吿期内，公司持续升级优化管理运营体系，全面加速全球化布局，欧洲首个研发及中试基地Sand wich Site已投入运营，并已开始承接新订单，进一步支撑公司全球供应链体系的完善，并以此为依托，推进海外商业化产能布局；加速多肽业务拓展和产能建设，获得多个跨国制药公司的多肽临床中后期项目，与国内重要客户签订GLP-1多肽商业化订单，截至报吿期末多肽固相合成产能超20,000L，以满足国内外客户固相多肽商业化生产需求；公司持续强化头部客户带动力，积极拓展海内外市场，扩大服务客户群体，新签订单持续保持良好态势。