研报掘金丨中原证券:国元证券经纪业务基本盘稳固,维持“增持”评级
中原证券日前研报指出,国元证券(000728.SZ)上半年经纪业务净收入虽然随市小幅下滑,但代买、代销收入行业排名稳中有升,经纪业务基本盘稳固;券商资管业务主动管理能力持续增强,集合资管规模实现快速增长推动资管总规模企稳回升,业务收入同步实现快速增长;权益自营踏准市场主线实现稳定收益,固收自营规模和收益创历史新高,自营业务同比高增为公司业绩逆市增长奠定坚实基础。公司近年来整体经营业绩的稳定性在中小券商中出类拔萃。预计公司2024、2025年EPS分别为0.47元、0.50元,BVPS分别为8.23元、8.56元,按10月10日收盘价8.46元计算,对应P/B分别为1.03倍、0.99倍,维持“增持”的投资评级。
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