大行評級|招銀國際:下調海底撈目標價至15.94港元 下調2024至26年純利預測
招銀國際發表研報指,海底撈今年上半年業績大致符合預期,惟利潤率較低。該行預計,海底撈下半年仍面對一定壓力,包括宏觀環境拖累、同店銷售高基數、員工成本增加等因素。招銀國際預計,海底撈今年下半年的同店銷售增長最多5%,預期今年上半年的毛利率提高及折舊與攤銷費用下降的正面因素將會持續。另外,招銀國際將海底撈2024至2026年各年純利預測分別降7%、降1%及升4%,以反映其員工成本上升,但毛利率提升的因素。該行將海底撈目標價由21.52港元下調至15.94港元,維持“買入”評級。
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