今年上半年，于港交所新上市的公司数目为 30家，所有公司均通过IPO上市，共计募资接近132亿港元。新上市公司数量较2023年同期减少 3家，募资金额同比减少46.77亿，幅度约为26%。尽管新股数量及募资额都在减少，但通过IPO方式上市的新股同比却多出1家。此外，新股认购活跃程度较去年同期有了明显抬升，排除认购不足的少数股份后，2024年上半年港股主板上市新股平均超额认购倍数近150倍，较去年同期的平均不到10倍提升显著。与此同时，港股今年上半年新股首日表现来看，30家上市公司上市首日仅9家破发(破发率30%)，较去年上半年33家新股中17家破发(破发率51.5%)，首日表现和后市成交量也有了大幅改善。综上所述，今年香港IPO市场在“国九条”、“18C”等政策的扶持下保有了一定程度的活跃，但仍缺大型新股的点缀支持。
一、新上市公司数量对比
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板块及上市方式 |
2024年上半年 |
2023年上半年 |
|
主板·IPO上市 |
29 |
29 |
|
主板·介绍上市 |
- |
2 |
|
主板·GEM转板 |
- |
2 |
|
GEM·IPO上市 |
1 |
- |
|
合计 |
30 |
33 |
|
月份 |
2024年 |
2023年 |
|
1月 |
5 |
10 |
|
2月 |
- |
- |
|
3月 |
7 |
8 |
|
4月 |
3 |
4 |
|
5月 |
6 |
6 |
|
6月 |
9 |
5 |
|
合计 |
30 |
33 |
二、新上市公司募资额对比
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板块及上市方式 |
2024年上半年 |
2023年上半年 |
|
主板 |
131.09 |
178.55 |
|
平均每家募资 |
4.52 |
6.16 |
|
GEM |
0.69 |
- |
|
平均每家募资 |
0.69 |
- |
|
合计 |
131.78 |
178.55 |
2024年上半年，港股募资额较同期减少约莫26%的主要原因是中大型IPO的募资规模减少。对比两年募资额最大的新股：2024年上半年为茶百道(02555.HK)，募资25.86亿，而在2023年上半年珍酒李渡(06979.HK)募资53.09亿港元，超过了茶百道募资规模的两倍。
三、IPO募资金额分布情况对比
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募资额金额分布（美元） |
2024年上半年 |
2023年上半年 |
|
≥10亿 |
- |
- |
|
5亿~10亿 |
- |
1 |
|
1~5亿 |
5 |
4 |
|
0.5~1亿 |
7 |
9 |
|
0.2~0.5亿 |
7 |
7 |
|
≤0.2亿 |
11 |
8 |
|
合计 |
30 |
29 |
上述统计中，募资金额超过1亿美元的5家分别是：
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股票名及代码 |
募资额 |
|
茶百道(02555.HK) |
25.86亿港元 |
|
速腾聚创(02498.HK) |
10.59亿港元 |
|
晶泰科技-P(02228.HK) |
9.89亿港元 |
|
米高集团(09879.HK) |
9.54亿港元 |
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老铺黄金(06181.HK) |
9.06亿港元 |
四、IPO募资金额分布情况对比
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超额认购倍数 |
2024年上半年 |
2023年上半年 |
|
1000倍以上 |
1 |
- |
|
100~1000倍 |
13 |
- |
|
10~100倍 |
10 |
10 |
|
1~10倍 |
4 |
11 |
|
1倍以下 |
- |
4 |
|
认购不足 |
2 |
4 |
|
共计 |
30 |
29 |
2024年上半年，通过IPO上市的公司数为30家(2023年同期29家)上市公司中，超额认购28家、占比93.3%，认购不足2家、占比6.7%。其中，IPO超额认购在50倍以上的16家(同期0家)。
假使不计GEM上市的优博控股（逾2500倍超额认购）以及2家认购不足的极端情况，今年上半年其余股份的平均超额认购倍数是149.83倍，为去年相同统计口径的15倍多。此外，最近两个月上市的15家新股平均认购倍数达到354.42倍，当中10家认购倍数超过100倍，态势喜人。
五、递交上市申请&通过聆讯情况
今年上半年，在HKEX递交上市申请的公司共133家，来自主板130家、GEM 3家。其中，73家为首次递表，60家为二次(至少递表两次及以上)递表，行业分布如下：
2024年上半年通过港交所上市聆讯披露的共37家，其中25家已上市，10家即将上市，1家有待招股，黑芝麻智能-P；1家招股书已失效，圆心科技。
|
2024年上半年即将上市公司 |
|
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股票名 |
股票代码 |
|
元续科技 |
08637.HK |
|
中赣通信 |
02545.HK |
|
经发物业 |
01354.HK |
|
方舟健客 |
06086.HK |
|
百望股份 |
06657.HK |
|
瑞昌国际 |
01334.HK |
|
声通科技 |
02495.HK |
|
如祺出行 |
09680.HK |
|
西锐飞机 |
02507.HK |
|
广联科技 |
02531.HK |
六、新上市公司行业分布
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行业分类 |
2024上半年 |
占比 |
2023上半年 |
占比 |
|
1 医疗保健业 |
5 |
16.7% |
7 |
21.2% |
|
2 TMT行业 |
11 |
36.6% |
7 |
21.2% |
|
----资讯科技业 |
7 |
23.3% |
4 |
12.1% |
|
----媒体及娱乐* |
3 |
10.0% |
3 |
9.1% |
|
----电讯业 |
1 |
3.3% |
- |
0% |
|
3消费行业 |
|
|
|
|
|
----非必需性消费 |
5 |
16.7% |
3 |
9.1% |
|
----必需性消费 |
2 |
6.7% |
3 |
9.1% |
|
4 工业 |
1 |
3.3% |
6 |
18.2% |
|
5 地产建筑业 |
4 |
13.3% |
5 |
15.2% |
|
6汽车行业* |
- |
0.0% |
- |
0.0% |
|
7其他行业 |
2 |
6.7% |
2 |
6% |
|
----公用事业 |
- |
0.0% |
- |
0.0% |
|
----金融业 |
- |
0.0% |
1 |
3.0% |
|
----能源业 |
- |
0.0% |
1 |
3.0% |
|
----原材料业 |
2 |
6.7% |
- |
0.0% |
|
SPAC |
- |
0.0% |
- |
0.0% |
|
合计 |
30 |
100.0% |
33 |
100.0% |
|
备注1:分类参考恒生行业分类 备注2:媒体及娱乐、汽车行业单列,归属于非必需性消费 |
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七、其他情况
- H股上市9家；
- 无中概股二次上市；
- 无SPAC上市；递交De-SPAC申请2家；
- 以第18A章方式递交申请11家，上市2家；
- 以第18C章方式递交申请3家，其中1家通过聆讯待招股，上市1家。
