亮眼的业绩，以及隔夜苹果股价再创新高，促使“果链”龙头歌尔股份(002241.SZ)延续昨日升势，今日盘中再升超8%报24元，股价再创2023年4月以来新高。消息面上，歌尔股份上周五盘后公吿，预计上半年净利11.81亿元–12.65亿元，同比增长180%–200%。另外，昨晚苹果美股市场收升1.67%再创历史新高价。东吴证券称，歌尔股份预计二季度单季归母净利润8.0-8.9亿元，同比增长153%-182%，业绩大超预期。公司上半年业绩持续超预期主要源自于净利率保持逐季回升：1）较高毛利率的XR眼镜头部客户以及TWS耳机大客户的出货量恢复增长（下滑的游戏机业务毛利率偏低），带来整机组装产品结构优化；2）高毛利率的精密零组件业务受益于下游传统3C产品拉货而实现占总收入比例有所提升；3）公司继续强化精益运营，保持高效内控优化，注重整体盈利质量的提升，延续了自去年下半年以来的盈利能力持续回升趋势。随着核心竞争力的持续巩固、重点客户项目的持续突破、各类智能硬件的需求回暖，公司未来有望保持高增长趋势。中金称，对应2Q24单季度，歌尔预计归母净利润同比增长154%-181%至8.01-8.86亿元，超出预期，主因：1)北美大客户耳机产品出货较好，公司相关产品稼动率提升，改善盈利；2)VR客户Quest3新品同比销售亦有增长，叠加PS5收入下降，公司智能硬件产品结构优化；3)北美大客户零部件拉货提前，推动公司高毛利率业务占比提升，助力公司整体盈利能力改善。维持跑赢行业评级，考虑苹果产业链受AI终端催化估值中枢上移，上调歌尔目标价24%至26.0元，对应2024/25e36.7/26.0xP/E。