《大行报告》大华继显升瑞声(02018.HK)目标价至27.2元 业绩略胜预期前景有保证
大华继显发表报告指,瑞声(02018.HK)去年下半年纯利5.9亿元人民币,较上半年增加21.5%,略好过该行预期,收入则逊预期,但部分被利润率提升及营运成本控制所抵销。今年前景仍然稳定,管理层指引收入增长20%至30%,前景有保证,将其评级上调至「买入」,目标价由21.3元上调至27.2元。
该行将公司今明两年盈利预测分别上调8%及8.5%,认为公司经过多年跑输后,未来前景更正面,受惠苹果供应链的收入外,车载声学业务的贡献将提升,市场对其他AI相关及高端产品需求亦增加。
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