《大行报告》大摩升同程旅行(00780.HK)目标价至21元 多元化增长
摩根士丹利发表报告指,同程旅行(00780.HK)管理层透露在酒店管理、自营应用程式、出境游及同程线下旅游的增长推动下,公司今年市场份额将录得更大幅增长。
该行预期,在多元化业务增长推动下,预计同程旅行2024年第一季度撇除旅游的核心OTA业务今年首季收入将按年增长20%至25%,其中酒店业务按年增长10%至15%,交通运输按年增长20%至25%;首季非通用会计准则下净利润料介乎5亿至5.5亿元人民币。
大摩憧憬同程旅行今年迎来多元化增长,收入增幅将会更强劲,达到按年增长介乎20%至30%,主要来自于新业务贡献增加所带动,而来自核心微信生态的则按年增长约15%。该行将同程今明两年每股盈测上调各3%及14%,目标价由20元上调至21元,对应2025年预测市盈率12倍。
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