《大行报告》瑞银微升统一(00220.HK)目标价至6.83元 评级「买入」
瑞银发表报告指,统一企业中国(00220.HK)截至去年12月底止全年收入、EBITDA大致符合预期;受到税务开支较预期低的推动,期内净利润按年增长逾36%至16.67亿元人民币,高于市场普遍预期的15.76亿元人民币。
撇除2023年合肥工厂处置收益约2.56亿元人民币,该行估算其上年度经常性净利润录14.11亿元人民币。期内面食产品毛利率及净利润率提升至25.5%及0.8%,主要来自于原材料成本下降及更精确的成本控制措施。
惟瑞银指出,虽然集团毛利率已恢复至2021年水平,但净利润率尚未完全复苏,维持「买入」评级,将2024至2026年各年每股盈测各上调3%,相应将目标价从6.64元轻微调升至6.83元。
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