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《大行报告》华泰证券首次覆盖中石油(00857.HK)给予「买入」评级 目标价7.6元
华泰证券发表报告,首次覆盖中石油(00857.HK),给予「买入」评级,目标价7.6元。 报告指,中石油作为国内油气领域一体化龙头,在油气开采方面贯彻稳油增气战略,天然气自产量稳步提升,且逐步优化开采成本;进口气拓展来源,压降进口成本,需求端顺应市场化改革大势,推进天然气顺价;石油加工方面推进传统炼厂技改升级,成品油受益于格局优化。 该行预计,今明两年布兰特原油均价分别为每桶82和80美元,公司整体盈利受油价波动影响减弱,业绩中枢稳步上行,公司加强市值管理考核,预计2023至2025年净利润分别为1,628亿/1,769亿/1,882亿元人民币。
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