《大行报告》摩通升信义光能(00968.HK)目标价至6.4元 评级「增持」
摩根大通发表报告表示,与信义光能(00968.HK)举行路演。引述信义光能管理层指,光伏玻璃定价及盈利能力在首季季节性疲弱后,将于次季改善,并指光伏玻璃今年供需展望按年大致稳定,公司仍在成本维持领导地位。
该行下调对公司今年盈利预测1%,但上调明年盈利预测6%,以反映去年业务表现、光伏玻璃定价趋势及资本投资。该行上调对该股目标价8.5%至6.4元,维持「增持」评级,认为去年业绩清除市场对公司成本领导地位的质疑。
摩通维持在内地光伏业中对光伏玻璃企业的偏好,又认为信义光能对比福莱特玻璃(06865.HK)提供略为较佳的风险回报。
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